CLASIFICACCIÓN DEL CLIENTE

Introducción

Siguiendo la implementación de Market in Financial Instruments Directive (MiFID) dentro de la Unión Europea y en acuerdo con Investmetn Services and Activities and Reulated Markets Law of 2007 (Law 144(I)/2007) en Chipre, El Broker (licencia No. CIF 103/09) ( de aquí en adelante llamadao “Compañía”) es requerido categorizar/clasificar a el cliente dentro de las 3 siguientes categorías: retail, professional o eligible conterparty.

Categorias

• “Retail Client” en un cliente que no es profesional o un eligible counterparty.
  
  
• “Professional Client” es un cliente que posee experiencia, conocimiento y maestría para tomar sus propias decisiones de inversión y para determinar correctamente los riesgos que incurren. De acuerdo para considerarse un profesional el cliente debe cumplir con uno de los siguientes criterios:
  
  
  
• Entidades que requieren ser autorizadas o ser reguladas para funcionar en los mercados financieros. La lista mostrada abajo se debe entender según incluyendo todas las entidades autorizadas que realizan las actividades características mencionadas: entidades autorizadas por un Estado miembro bajo Directiva con lo antes mencionado, entidades autorizadas o reguladas bajo un Miembro del Estado sin referencia de la Directiva antes mencionada y entidades autorizadas o reguladas por un Estado no-miembro.

a. Instituciones de Crédito;
b. Firmas de inversión;
c. Otra Autorizada o regulada institución Financiera;
d. Compañias de Seguro;
e. Esquemas de inversión y empresas de gestión colectivos de tales esquemas;
f. Fondos de jubilación y empresas de gestión de tales fondos;
g. Commodities y commodity derivatives autorizados
h. Locals;
i. Otra Institución Inversionista (como Compañias de Portafolio de Inversión).


• Empresas grandes que cumplen dos de los requisitos siguientes del tamaño sobre una base de la compañía

a. balance sheet total: EUR 20,000,000
b. net turnover: EUR 40,000,000
c. propios fondos: EUR 2,000,000

• Gobiernos nacionales y regionales, cuerpos públicos que manejan deuda pública, los bancos centrales, las instituciones internacionales y supranacionales tales como el banco mundial, el FMI, el BCE, el EIB y otras organizaciones internacionales similares.
  
  

• Otra institución inversionista cuya actividad principal es invertir en instrumentos financieros, incluyendo las entidades dedicadas al securitisation de activos o de otras transacciones de financiamiento.
  

• Clientes que pueden ser tratados como profesionales a petición, siguiendo la aprobación de la compañía (vea por favor más lejos abajo bajo petición del `para diverso Classification') que las entidades mencionaron anteriormente a partir (1) a (4) se consideran para ser profesionales en lo referente a todos los servicios de inversión y actividades e instrumentos financieros. Los clientes mencionados en (5) pueden ser tratados como profesionales generalmente o por lo que se refiere a un servicio o a una transacción particular de inversión, o tipo de transacción o de producto.

Los clientes profesionales son responsables de mantener a la compañía informada sobre cualquier cambio, que podría afectar a su clasificación. Si la compañía se ha enterado que el cliente no satisface las condiciones iniciales que lo hicieron elegible para un tratamiento profesional, la compañía tomará medidas apropiadas.


• “Eligible Counterparty” si alguna de las siguientes entidades a las cuales una empresa inversora proporciona los servicios de la recepción y de la transmisión de órdenes a nombre de clientes y/o de la ejecución de tales órdenes y/o negociación en cuenta propia: Empresa inversora de Chipre/empresa inversora Griega, otras empresas inversoras, institución de crédito, compañías de seguros, OICVM y sus empresas de gestión, compañías de inversión de lista, fondos de jubilación y sus empresas de gestión y otras instituciones financieras autorizados por un Estado miembro o regulados bajo legislación comunitaria o la ley nacional de un Estado miembro, empresas eximidas del uso de los servicios de inversión y actividades y ley 144 (I) de los mercados regulados de 2007 de acuerdo con los párrafos (k) y (l) de la subdivisión (2) de la sección 3, gobiernos nacionales y sus oficinas correspondientes, incluyendo los cuerpos públicos que se ocupan de deuda pública, de los bancos centrales y de las organizaciones supranacionales.

Petición para una Clasificación Diferente

*Retail Client tiene el derecho bajo petición para una clasificación de un Cliente Profesional pero él/ella será tomado a un nivel inferior de protección. La compañía no está obligada a negociar con él/ella bajo una clasificación distinta.

Pruebas y Criterios

La compañía tiene permitido tratar a cualquier cliente retail como profesional al haber proporcionado los criterios relevantes y el procedimiento abajo se completa. Cualquier renuncia de la protección producida por la conducta estándar del régimen del negocio será efectuada solamente si un gravamen adecuado del peritaje, la experiencia y el conocimiento del cliente, emprendidos por la compañía, ofrece garantía razonable, a la luz de la naturaleza de las transacciones o servicios considerados, que el cliente es capaz de tomar sus propias decisiones de inversión y de entender los riesgos implicados. La prueba de aptitud se aplicó a los encargados y directores de las entidades autorizadas bajo Directores en el campo financiero podrían ser tomados como ejemplo de la evaluación, experiencia y del conocimiento. En el caso de pequeñas entidades, la persona encargada de la evaluación antes mencionada debe ser la persona autorizada a realizar transacciones a nombre de la entidad. En el curso de la evaluación antes mencionada, como mínimo, dos de los criterios siguientes deben ser satisfechos:

a. El cliente ha llevado transacciones, en un tamaño significativo, dentro del mercado y un promedio frecuente de 10 por quarto en los pasados cuatro cuartos,
b. El tamaño del instrumento financiero del cliente,definido incluyendo depósitos e instrumentos financieros que excedan EUR 500,000
c. El cliente que trabaje o haya trabajado en el sector financiero al menos un año con un cargo profesional, que requiera conocimientos en las transacciones o servicios proporcionados.

Procedimiento

Los Clientes Retail deben renunciar al beneficio de las reglas detalladas de conducta únicamente cuando se sigue el procedimiento siguiente:

a. Deben establecer por escrito a la Compañía que desean ser tratados como professional client, ya sea en general o en un servicio de inversión o transacción en específico, o tipo de transacción o producto;
b. La compañía le dará un escrito muy claro de advertencia sobre las protecciones y de los derechas de la remuneración que puede perder,
c. Deben poner por escrito, en documentos separados del contrato, que está por enterado de las protecciones que esta por perder sus consecuencias y aceptarlo.
d. Antes de tomar la decisión de aceptar cualquier renuncia, la Compañía requiere tomar todos los pasos a seguir para asegurarse que la petición del cliente de ser considerado un professional client cumple con todas las evaluaciones y criterios correspondientes.

*Professional Client tiene el derecho de pedir una clasificación distinta como puede ser de Retail Client para obtener una protección mayor Es la responsabilidad del cliente, considerar ser un professional client, o pedir un nivel mas alto de protección cuando cree que no puede determinar o manejar correctamente los riesgos implicados. Este nivel más alto de protección será proporcionado cuando el cliente sea considera profesional y firma un acuerdo por escrito con la Compañía de manera que no lo traten como profesional para los propósitos de la conducta aplicable del régimen de negocio. Tal acuerdo especificar si esto aplica a uno o mas servicios en particular o transacciones, o a uno o mas productos o transacciones.

*Eligible Counterparty tiene el derecho de pedir otra clasificación distinta ya sea Profesional Client o Retail Client para obtener un nivel de protección mas alto. Bajo las leyes de la Compañía esta no está obligada a negociar con el cliente bajo esta base.